兰格研究:九月份国内钢铁市场高位震荡

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2018-10-07

研究视点兰格研究:九月份国内钢铁市场高位震荡发表日期:2018-09-05 『简要:2018年8月份,国内钢铁市场震荡上行;钢材社会库存再次回升但压力不大,焦炭价格大幅上涨使得成本对后期钢价的支撑力度有所增强;9月份环保限产延续高压,钢铁产量释放仍受抑制,旺季来临需求将不断释放,钢铁市场的供需矛盾有望改善,但前期淡季市场持续上涨累积一定高位风险,预计9月份国内钢铁市场呈现高位震荡行情,中上旬调整到位后,或现企稳回升态势。 』2018年8月份,在蓝天保卫战、环保限产的持续开展下,国内钢铁市场呈现淡季不淡、震荡上行的趋势。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至8月31日,兰格钢铁全国钢材综合价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%。 其中,建材价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%;板材价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%;型材价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%;管材价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%(详见图1)。

从兰格钢铁区域价格指数来看,8月份,六大区域钢材价格均有上涨,其中华北地区涨幅最大,为%;西南地区涨幅最小,为%;其他区域涨幅在%之间。

图1兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图兰格钢铁云商平台监测的8大钢材品种10大城市均价显示,截至8月31日,各品种价格均有所上涨,其中焊管涨幅最大,为%;热轧卷板涨幅最小,为%;其他品种涨幅在%之间(详见表1)。 表110大城市8大钢材品种价格涨跌情况表单位:元/吨,%钢材品种8月末均价7月末均价涨跌额涨跌幅度(%)Φ高线Φ25mm三级螺纹钢热轧卷板冷轧卷板中厚板*200H型钢寸焊管*无缝管二、九月份国内钢铁市场高位震荡2018年,钢铁行业化解过剩产能工作积极有序推进。 1-7月,全国压减粗钢产能2470万吨,完成全年去产能任务3000万吨的80%以上,钢铁行业规模以上企业利润率增长%。 去产能推动钢铁行业产能利用率明显提升,供求关系显著改善,企业效率持续向好。 1、7月份粗钢日产有所回落后期或继续回落国家统计局数据显示,7月份,我国粗钢产量8124万吨,同比增长%;我国钢材产量9569万吨,同比增长%(详见图2)。

1-7月,我国粗钢累计产量53285万吨,同比增长%;我国钢材产量62587万吨,同比增长%。 就日产水平来看,7月份我国粗钢日产水平为万吨,较6月份减少万吨,降幅%。

图2我国粗钢和钢材月度产量数据8月份,在各地蓝天保卫战、环保限产的制约下,钢铁企业高炉开工率继续回落。

兰格钢铁网统计的8月份全国百家中小企业高炉开工率均值为%,较7月份下降了个百分点。

据中国钢铁工业协会统计数据显示,8月上中旬,会员钢铁企业累计粗钢日产为万吨,较上月下降%;全国预估粗钢日产为万吨,较上月实际日产下降%;8月份河北唐山、武安,江苏常州等重点产钢区域环保限产持续强化,对产量释放形成一定制约,预计8月份粗钢日产水平将继续回落。 唐山地区钢企将于9月份继续停限产,且停产幅度不低于8月份;临汾地区第一批环保要求的钢厂已开始陆续停产,供给层面的政策管控仍将发挥成效。 2、7月份中国钢材出口量环比同比均下降后期或继续回落海关统计数据显示,7月份我国出口钢材万吨,较上月减少万吨,环比下降%,同比下降%。

(详见图3);7月份我国进口钢材万吨,较上月减少万吨,环比下降%,同比上升%。

1-7月,我国累计出口钢材万吨,同比下降%;进口钢材万吨,同比下降%。 8月份,钢铁行业贸易摩擦有所增多。 印度对中国焊接不锈钢管、非钴制高速钢产品分别发起反补贴和反倾销调查;巴基斯坦对中国镀锡铁皮发起反倾销调查;美国针对中国直径英寸钢轮发起双反调查。

同时,中美贸易摩擦继续升温,自7月6日起对中国340亿美元输美产品加征25%关税之后,美国贸易代表办公室8月7日又公布了对价值约160亿美元中国产品加征25%关税的清单,从8月23日起正式实施。 贸易摩擦升温对于后期钢材出口仍将有一定影响,后期钢材出口或继续回落。

图3我国钢材月度进出口情况3、钢材社会库存有所回升后期回升幅度有限8月份钢材社会库存先升后降态势,月末较上月末有所上升。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至8月31日,全国29个重点城市钢材社会库存量为万吨,月环比上升%,年同比上升%。

其中建筑钢材社会库存万吨,月环比上升%,年同比上升%;板材社会库存万吨,月环比上升%,年同比上升%(详见图4)。 8钢材社会库存虽再现回升,但目前整体社会库存压力不大。

9月份随着钢企限产的升级以及下游需求的不断释放,钢材社会库存即使继续上升,幅度也有限。 图4国内每周钢材社会库存走势图4、8月份焦炭价格大涨成本支撑作用有所增强8月份国内铁精粉价格和进口铁矿石价格均有所上涨。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,8月31日,唐山地区66%品位干基铁精粉价格为760元,较上月末上涨85元,涨幅%;进口铁矿石方面,澳大利亚%粉矿日照港市场价格为479元,较上月末上涨1元,涨幅为%。

8月份冶金焦价格呈大幅上涨态势。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,8月31日,唐山地区二级冶金焦价格为2515元,较上月末上涨540元,涨幅为%。

8月份由于焦炭价格的大幅上涨带动,成本对后期市场的支撑力度有所增强。

兰格钢铁云商平台成本监测数据显示,使用8月份购买的原燃料生产的普碳方坯平均成本价较上月上涨94元,涨幅为%。 5、9月份传统旺季来临钢铁需求将不断释放宏观经济数据显示,7月份固定资产投资继续回落、工业增加值持平,而基建投资增速回落明显,但房地产表现仍然良好。 据国家统计局数据,1-7月份,全国固定资产投资同比增长%,增速比1-6月份回落个百分点,较去年同期回落个百分点。 其中,基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长%,增速比1-6月份回落个百分点,较去年同期回落个百分点。 而7月份全国规模以上工业增加值同比实际增长%,增速与5月份持平。

1-7月房地产行业除投资增速继续提升,房地产施工面积、新开工面积也维持高增长,保障地产用钢需求。

1-7月全国房地产开发投资同比名义增长%,增速比1-6月份提高个百分点。

同期,房屋施工面积728593万平方米,同比增长%,增速比1-6月份提高个百分点;房屋新开工面积114781万平方米,增长%,增速提高个百分点。

8月份,国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的制造业PMI为%,比上月回升个百分点。

继续保持在51%以上的景气区间,表明经济短期下行压力有所减缓,经济平稳增长态势明确。

从钢铁下游需求来看,9月份,伴随需求旺季到来,结合国家扩内需、补短板政策支持,各地建设项目将加快施工,基建发力将有望拉动钢铁需求不断释放。 综上所述,2018年8月份由于焦炭价格的大幅上涨,成本对后期钢价的支撑作用有所增强;钢材社会库存虽再现回升,但整体压力不大;而9月份环保限产将使得钢铁产量继续受到抑制,金九银十旺季来临,建筑施工项目也将集中开展,市场供需关系有望得到改善;但目前价格持续上行下市场累计一定的高位风险,预计9月份钢铁市场将呈现高位震荡的态势,上中旬面临一定回调压力,后期有望企稳反弹。 更多研究报告请查看兰格钢铁研究频道:。